汉城府左尹在刑场上从容赴死，可韩佳恩(金所炫 饰)怎能看着父亲命丧刀下，她拼命扑上去，恳求那个戴着假面的殿下，不要杀害自己的父亲，就连围观的百姓们都口口声声为其求情。汉城府左尹大义凛然，他当众告诉大家，自己因为假传了世子的旨意，所以愿意以死谢罪。友宝(朴哲民 饰)先生在人群里看着这一切，心中悲切。戴着假面的人其实是青云，不是世子，李允知道世子下不去手，便找人代替他。当真正的世子赶到刑场时，汉城府左尹已经被斩首，而韩佳恩也晕倒在地，世子悲愤不已。
友宝先生气冲冲地来见大木(许俊豪 饰)，原来，当初大木还只是朝廷的走狗，但他的妻子被无端被害，大木悲痛欲绝，便向友宝先生请教，如何才能守护自己珍爱的人。友宝先生指点道，只有从野狗变为狼，从奴隶变为主人，才能守护爱人。于是，大木便拜倒在权力之下，直到创立边首会，成为全朝鲜最可怕的人。友宝先生盯着大木，当初自己指点他，并不是让他利用权力胡作非为，迫害百姓。但大木不觉得自己做错了，也不肯悔改，友宝只得离开。
世子来找友宝先生，声泪俱下地恳求先生指点，如何才能彻底清除边首会，友宝先生让世子以新的眼睛去看待事情。世子失魂落魄的模样让金花君(尹邵熙 饰)很心疼，她心里也很矛盾，因为自己毕竟是大木的孙女。大木决定在三天后举行入团仪式，让李煊入会，所以，李允急于寻找一个和世子同名的人，顶替上去。失去父亲的韩佳恩痛哭流涕，伤心欲绝，她希望能找到世子，当面问一问他，为何要杀害跟随信任的臣子？世子在一旁看着伤心的韩佳恩，感同身受，可是他也没办法告诉佳恩，自己是世子，并不是自己杀了汉城府左尹。
贱民李煊向世子毛遂自荐，愿意替代世子去参加入团仪式，世子想起大木的指点，觉得这是个好办法。而李允却怀疑贱民的动机，他严刑逼问，最终确定贱民不是大木派来的奸细，可以让他顶替世子。
世子来看望韩佳恩，他宽慰着伤心的佳恩，自己愿意永远守护她，然后，世子送给佳恩定情信物，从此时起，佳恩就不再是孤身一人了。当晚，韩佳恩在父亲的衣服口袋里，发现了当初世子留给父亲的字条，白纸黑字写的清楚，是世子命令汉城府左尹去调查边首会的。韩佳恩很愤怒，父亲分明是奉了世子的命令，可是却无端被杀，她来到殿堂前，砍断了旗帜，嘶喊着要和世子理论。李允得知此事，才想起自己答应过，汉城府左尹，要好好照顾他的女儿。
贱民李煊代替世子去参加入会仪式，大木摘掉了他的面具，一旁的坤(金瑞庆 饰)和金花君一眼就看出来，这不是真正的世子，但他们没有声张，称这就是真正的世子。大木在让假世子入会后，便带领军队杀入王(金明秀 饰)宫，正当禁军别领和李允陷入重围时，真正的世子赶到，他情急之下喊李允为父王，这让大木立刻意识到，眼前的人才是真正的世子！于是，大木让手下抓住世子，自己则残忍杀死了李允，世子悲痛欲绝。
另一边，李允的母亲也被边首会毒害，正巧韩佳恩来为汉城府左尹讨说法，李允的母亲已经奄奄一息，她告诉佳恩，杀害汉城府左尹的凶手其实是边首会，另外，一定要把东宫坛子里的东西交给“千秀”。